中信建投以为，算力需求建壮增长，看好算力产业链投资契机。一是国产GPU公司开动竣事迹绩，以前份额仍有较大耕种空间，抓续保举国产GPU中枢公司。二是数通会聚的光互连正成为突破算力上限的突破口，800G与1.6T光模块需求爆发，也拉动了确立及测试仪器的需求增长，Scale-up掀开了更强大的光互连增量空间，光芯片、法拉第旋光片抓续紧缺，CPO、OCS、DCI、MicroLED等加快发展。三是光纤行业量价王人升，扩产较慢，国产精品视频在线观看展望2027年供需仍抵挡衡。四是液冷渗入率快速耕种，国产供应商北好意思阛阓有望逐步掀开，进而事迹逐步竣事，而金刚石的行使值得密切贵重。五是作事器电源也有望迎来加快发展阶段。
东方证券以为，算力供给病笃，国产芯片替代加快，超节点重塑算力相貌。供给紧缺已在价钱上呈现，GPU租借价钱、DRAM合约价、NAND合约价、云作事价钱等均有增长。国产芯片层面，在研究端架构改进+代工封装端卓绝+软件栈协同等成分协力作用下阐发赶紧，同期多家厂商完成DeepSeek-V4适配；同期超节点助力国产算力破局，2026年参加范围放量元年。